Ang $100 Price Target ng IREN, Binawasan Habang Sinusuportahan ng Bernstein ang Paglipat sa AI Cloud
Kasalukuyang lumilipat ang IREN mula sa Bitcoin mining patungo sa AI cloud infrastructure. Ayon sa projection ng analyst ng Bernstein na si Gautam Chhugani, aabot sa ₱367.08 bilyon ($6 bilyon) ang kikitain ng kumpanya sa cloud revenue sa taong 2030. Ang pagbawas ng price target sa $100 mula sa $125 ay sumasalamin sa kasalukuyang panghihina ng crypto market, ngunit itinuturing pa rin ng kumpanya ang IREN bilang pangunahing pagpipilian (top pick) sa mga Bitcoin miner na nakatuon sa AI.
Key Takeaway
Lalabas na ang IREN sa Bitcoin mining sa taong 2027 upang habulin ang $6 bilyon na kita sa AI cloud, habang ang mga gastusin sa pagmimina ay lumalampas na sa halaga ng mga asset.
Binawasan ni Gautam Chhugani, isang analyst mula sa Bernstein, ang price target ng IREN patungong $100 mula $125. Ito ay kasunod ng ₱91.77 trilyon ($1.5 trilyon) na pagbaba sa merkado ng crypto na nagsimula noong Oktubre.
Top pick pa rin ng firm ang IREN among AI-focused Bitcoin miners. Bumagsak ang Bitcoin ng 40% mula sa October high nito habang nahirapan ang crypto-linked equities tulad ng Strategy at Bitmine, kahit nag-print pa ang S&P 500 ng bagong record last April.
Nakakontrata ang IREN ng 150,000 GPUs na makaka-generate ng ₱226.37 bilyon ($3.7 billion) annualized revenue once fully deployed. Kalahati ng units na yan ay naka-lock sa five-year deal with Microsoft. Inaasahan ng kumpanya na makaka-₱978.88 milyon ($16 million) sila sa AI cloud revenue ngayong taon, tapos tatalon yan to ₱85.65 bilyon ($1.4 billion) by 2027 kung kailan mag-sunset na ang Bitcoin mining operations nila.
Sinulat ni Chhugani at tatlong colleagues na top pick pa rin nila ang IREN despite the price target cut. Nakikita ng analysts na ang AI cloud segment ay mag-deliver ng $2.1 billion adjusted EBITDA by 2027. Dumating yung bet na yan habang bumaba ng 11% ang mining difficulty—largest drop since China's 2021 crackdown—at bumaba sa $28-35 million daily ang miner revenue as of April.
Nag-project ang IREN ng $6 billion cloud revenue by 2030 with 80% margins at $5 billion adjusted EBITDA. Yung 4.5 gigawatt power portfolio ng kumpanya gives them infrastructure scale habang sumusuko ang smaller miners dahil lumalampas na ang production costs sa Bitcoin market price na $87,000-$90,000 per coin, with Bernstein expecting na completely mag-sunset na ang Bitcoin mining operations ng IREN by 2027.
ℹ️ Article Details
- Source: DL News Feeds
- Original URL: https://www.dlnews.com/articles/markets/bitcoin-mining-meltdown-why-irens-real-future-is-in-ai-says-bernstein/
- Reading Time: 3 minutes
- Category: market-analysis
- Tickers: BTC
- Key Takeaway: IREN exits Bitcoin mining by 2027 to chase $6 billion AI cloud revenue as mining costs exceed prices.
- Slug: irens-price-target-cut-bernstein-backs-ai-cloud
✅ Approval Actions
To APPROVE & PUBLISH: Mark this task as "COMPLETE" To REJECT: Add comment "reject" and close task To REGENERATE IMAGE: Change status to "REGENERATE IMAGE"
Ang artikulong ito ay isinulat batay sa ulat mula sa Dlnews.
